Q-Cells News

Q-Cells veröffentlicht vorläufige Zahlen für das vierte Quartal sowie das Gesamtjahr 2011

Tue, 06 Mar 2012 09:00:00 +0100

Bitterfeld-Wolfen, 6. März 2012. Q-Cells konnte nach vorläufigen, ungeprüften Zahlen im vierten Quartal 2011 den Umsatz gegenüber dem Vorquartal deutlich auf 353 Mio. Euro steigern (Q3: 229 Mio. Euro), so dass im Gesamtjahr mit einem Wert von 1.023 Mio. Euro die Umsatzmilliarde übertroffen wurde. Das Produktionsvolumen für das Jahr 2011 betrug 783 Megawattpeak (MWp). Davon entfielen 717 MWp auf die Solarzellenproduktion (Anteil Malaysia knapp 60 %) sowie 66 MWp auf die Produktion von Dünnschicht-Modulen der Tochtergesellschaft Solibro GmbH. Darüber hinaus wurden kristalline Module mit einer Leistung von 390 MWp bei externen Partnern sowie in der eigenen Modulfertigung am Standort Bitterfeld-Wolfen, Deutschland, prozessiert. Diese Solarmodule flossen sowohl in eigene Projekte als auch in den Modulverkauf.Aufgrund der anspruchsvollen Marktsituation mit einem anhaltenden Preisverfall im vierten Quartal 2011 sowie vor dem Hintergrund der erwarteten schwierigen Marktentwicklung für das Jahr 2012 mussten zum Jahresende auf Basis des aktualisierten Geschäftsplanes erhebliche Wertberichtigungen auf das Sachanlage- und Vorratsvermögen vorgenommen werden. Daher wurde das operative Ergebnis (EBIT) des vierten Quartals sehr stark durch Einmaleffekte beeinflusst. Nach Aufstellung und Validierung des mittelfristigen Geschäftsplanes waren Wertberichtigungen auf Sachanlagen in Höhe von rund 226 Mio. Euro (netto) notwendig. Im Vorratsvermögen beliefen sich die Wertberichtigungen auf etwa 53 Mio. Euro. Weiterhin wurde das operative Ergebnis durch die Bildung von Drohverlustrückstellungen sowie weitere damit verbundene Einmaleffekte im Zuge der notwendig gewordenen Neuverhandlungen von Einkaufsverträgen in Höhe von etwa 36 Mio. Euro belastet. Das berichtete EBIT für das vierte Quartal beläuft sich auf -355 Mio. Euro (Gesamtjahr 2011: -720 Mio. Euro). Ohne Berücksichtigung dieser Sondereffekte beträgt das EBIT für das letzte Quartal etwa -40 Mio. Euro und liegt damit leicht oberhalb des EBIT des Vorquartals (-47 Mio. Euro). Nach Zinsen und Steuern beläuft sich das Periodenergebnis des vierten Quartals 2011 nach vorläufigen Berechnungen auf etwa -393 Mio. Euro. Für das Gesamtjahr ergibt sich somit ein Jahresfehlbetrag in Höhe von 846 Mio. Euro.Bereits Ende Januar 2012 hatte die Q-Cells SE über einen Verlust des Eigenkapitals nach HGB für die Einzelgesellschaft Q-Cells SE berichtet und im Anschluss zu einer außerordentlichen Hauptversammlung am 9. März in Leipzig eingeladen.Ferner hat Q-Cells zu Beginn des Jahres 2012 mitgeteilt, dass die liquiden Mittel zum Jahresende 2011 auf rund 305 Mio. Euro angestiegen sind (davon betreffen 69 Mio. Euro verfügungsbeschränkte Mittel). Ein wesentlicher Grund für den Anstieg der liquiden Mittel war die über die Abschreibung von Vorräten hinausgehende Reduzierung des Net Working Capital (Betriebsvermögen). Zum Jahresende 2011 beträgt der Wert des Net Working Capital ca. 152 Mio. Euro, während es sich gegen Ende des dritten Quartals 2011 noch auf 287 Mio. Euro belief. Die Nettoverschuldung des Unternehmens sank insbesondere durch den Anstieg der liquiden Mittel zum Jahresende 2011 auf einen Wert von etwa 432 Mio. Euro (Ende Q3 2011: 515 Mio. Euro).Die Angaben zu den Finanzdaten sind vorläufig und noch nicht abschließend durch den Wirtschaftsprüfer geprüft. Sie beruhen auf der Annahme der Unternehmensfortführung (going concern), die erst bestätigt werden kann, wenn sowohl die Gläubiger als auch die Aktionäre den Maßnahmen der geplanten Finanzrestrukturierung zugestimmt haben. Weitere Änderungen der Finanzdaten können sich bis dahin infolge von wertaufhellenden Erkenntnissen ergeben.Das Unternehmen erwartet auch im laufenden anspruchsvollen Geschäftsjahr 2012 Verluste, bevor im Geschäftsjahr 2013 wieder ein positives EBITDA erwirtschaftet werden soll.KONTAKTQ-Cells SEOT Thalheim, Sonnenallee 17-2106766 Bitterfeld-Wolfen, GermanyFAX +49 (0)3494 6699.10000WEB www.q-cells.de Q-Cells Investor RelationsStefan LissnerTEL +49 (0)3494 6699.10101EMAIL investor@q-cells.com Q-Cells Corporate CommunicationsIna von Spies, Alberta RohardtTEL +49 (0)3494 6699.10121EMAIL presse@q-cells.com Vorstand: Dr. Nedim Cen (CEO, CFO), Dr. Andreas v. Zitzewitz (COO, CSO)Aufsichtsratsvorsitzender: Prof. Dr. h.c. Karlheinz Hornung

Q-Cells SE erzielt grundsätzliche Einigung mit Anleiheinhabern

Wed, 01 Feb 2012 13:00:00 +0100

Bitterfeld-Wolfen (Deutschland), 1. Februar 2012 – Die Q-Cells SE hat eine grundsätzliche Einigung zur Restrukturierung aller drei ausstehenden Wandelanleihen in einer umfassenden Gesamtlösung erzielt. Nach der Veröffentlichung der Mitteilung am 24. Januar 2012 in der Q-Cells eine zweistufige Finanzrestrukturierung angekündigt hatte, haben sich wesentliche Inhaber der 2012, 2014 und 2015 fälligen Wandelschuldverschreibungen („wesentliche Anleiheinhaber“) auf eine für beide Seiten vorteilhafte Lösung geeinigt. Durch den Verzicht auf den mit Unsicherheiten und Risiken behafteten zweistufigen Prozess ermöglicht diese Einigung den höchsten Mehrwert für alle Anleiheinhaber und das Unternehmen. Die wesentlichen Anleiheinhaber und das Unternehmen sind davon überzeugt, dass der umfassende Schuldenabbau, der mit Hilfe der Einigung in einem Schritt erreicht wird, erheblichen Mehrwert für alle Interessensgruppen schafft. Er liefert die Sicherheit und den Rückhalt für Kunden, Lieferanten, Geschäftspartner und Mitarbeiter, die im derzeitigen Branchenumfeld erforderlich sind. Im Nachgang zu der Transaktion wird Q-Cells mit einer soliden Bilanzstruktur optimal aufgestellt sein, um am erwarteten Wachstum im Photovoltaikmarkt zu partizipieren. Die Einigung gelang nach intensiven Gesprächen mit den wesentlichen Anleiheinhabern, die mit ihren signifikanten Anteilen an den Anleihen für die umfassende Restrukturierung stimmten. Diese Gespräche hatte das Unternehmen seit Anfang Dezember 2011 geführt. Damit hat Q-Cells einen grundlegenden Meilenstein für die weitere Entwicklung des Unternehmens erreicht.Die Einigung sieht in ihren wesentlichen Eckpunkten folgendes vor:- Die Inhaber der Ende Februar 2012 fälligen Wandelschuldverschreibung erhalten nach Abschluss der Finanzrestrukturierung eine Zahlung in Höhe von 20 Millionen Euro.- Der nach der Zahlung von 20 Millionen Euro ausstehende Rückzahlungsbetrag und ggf. offene Zinszahlungen auf die Ende Februar 2012 fällige Wandelschuldverschreibung sowie der ausstehende Rückzahlungsbetrag und ggf. offene Zinszahlungen auf die 2014 und 2015 fälligen Wandelschuldverschreibungen unmittelbar vor dem Wandlungstermin sollen zu gleichen Teilen (sogenanntes „pari-passu“) gegen Übernahme nahezu des gesamten Eigenkapitals und im Wege eines Schulden- und Kapitalschnitts (sogenannter Debt-to-Equity-Swap) eingebracht werden. Nach Abschluss der Übernahme des Eigenkapitals werden die Inhaber der 2012, 2014 und 2015 fälligen Wandelschuldverschreibungen gemeinsam mindestens 95 Prozent aller ausgegebenen Aktien der Q-Cells SE halten.- Nach einer erfolgreichen Umsetzung der Finanzrestrukturierung kann es weitere Auszahlungen zu gleichen Teilen („pari-passu“) an die Inhaber der 2012, 2014 und 2015 fälligen Anleihen geben, wenn Q-Cells nicht-betriebsnotwendige Unternehmensteile verkaufen und danach noch ausreichende Liquidität vorhalten kann. Auch wenn Zeitpunkt, Höhe und Abschluss dieser Verkäufe mit hoher Unsicherheit behaftet sind, schätzen die Berater des Unternehmens, dass diese Verkäufe von nicht betriebsnotwendigen Unternehmensteilen, die einen minimalen EBIT-Effekt auf die Umsetzung des Geschäftsplans haben, in den nächsten Jahren bis zu 200 Millionen Euro erzielen könnten.Nach einer unabhängigen Überprüfung des mittelfristigen Geschäftsplans sind die Anleiheinhaber gemeinsam mit dem Unternehmen zu der Überzeugung gelangt, möglichst hohe liquide Mittel im Unternehmen zu belassen. Damit kann Q-Cells als nahezu schuldenfreies und führendes Unternehmen im wettbewerbsintensiven Photovoltaikmarkt agieren. Wie in der Veröffentlichung vom 24. Januar 2012 mitgeteilt, erwartet das Unternehmen, das zum 31. Dezember 2011 über 304 Mio. Euro liquide Mittel verfügte, im laufenden Geschäftsjahr 2012 ein negatives EBITDA und wird ausreichende liquide Mittel für wichtige Investitionsaufwendungen, verfügungsbeschränkte Barmittel, kurzfristige operative Verluste, saisonale Effekte und Restrukturierungsaufwendungen benötigen. Möglichst viel Liquidität im Unternehmen zu belassen, ermöglicht es, das Unternehmen bestmöglich aufzustellen, um die erwarteten positiven Ergebnisse in den Jahren 2013 bis 2015 zu liefern.Die Umsetzung dieser grundsätzlichen Einigung bedarf der Zustimmung der Anleiheinhaber, der Aktionäre der Q-Cells SE sowie der involvierten Behörden. Dazu wird das Unternehmen die Zustimmung der beteiligten Akteure einholen. Insbesondere bedarf der Kapitalschnitt der Zustimmung der Aktionäre im Rahmen einer außerordentlichen Hauptversammlung. Q-Cells rechnet mit einer Umsetzung der Finanzrestrukturierung in der zweiten Hälfte dieses Jahres.Die Finanzrestrukturierung ermöglicht es dem Unternehmen, sich weitgehend von Schulden zu befreien und eine solide Bilanzstruktur mit einer hohen Eigenkapitalquote zu schaffen. Als nahezu schuldenfreies Unternehmen wäre Q-Cells in einer einzigartigen Position, um in einem weiterhin anspruchsvollen Solarmarkt als technologisch führender Premiumanbieter wettbewerbsfähig zu sein. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass dies die Grundlage für eine erfolgreiche Weiterentwicklung von Q-Cells als unabhängiges, konkurrenzfähiges Unternehmen ist, in einer mittelfristig von hohem erwarteten Marktwachstum geprägten globalen Photovoltaikindustrie ist.KONTAKTQ-Cells SEOT Thalheim, Sonnenallee 17-2106766 Bitterfeld-Wolfen, GermanyFAX (+49) 03494 6699.10000WEB www.q-cells.de Q-Cells Investor RelationsStefan LissnerTEL (+49) 03494 6699.10101EMAIL investor@q-cells.com Q-Cells Corporate CommunicationsIna von Spies, Alberta RohardtTEL (+49) 03494 6699.10121EMAIL presse@q-cells.com Über Q-Cells SEDie Q-Cells Gruppe zählt zu den führenden Photovoltaikunternehmen weltweit. Das umfangreiche Produktportfolio reicht von Solarzellen und Modulen bis hin zu kompletten Photovoltaik-Systemen. Q-Cells entwickelt und produziert seine Produkte am Konzernsitz in Bitterfeld-Wolfen, Deutschland und vermarktet sie über ein weltweites Vertriebsnetz. Eine zweite Produktionsstätte befindet sich in Malaysia. Über 200 Wissenschaftler und Ingenieure arbeiten bei Q-Cells daran, die Technologie zügig weiterzuentwickeln, um das Ziel des Unternehmens zu erreichen: die Kosten der Photovoltaik schnell und dauerhaft zu senken und die Technologie wettbewerbsfähig zu machen. Die enge Verzahnung von Forschung, Entwicklung und Produktion ermöglicht Q-Cells, Innovationen schnellstmöglich in die Massenfertigung zu überführen und damit eine technologische Spitzenstellung in der Photovoltaikbranche zu übernehmen. Die Q-Cells SE ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (QCE; WKN 555866) und im deutschen Technologie-Index TecDAX gelistet.Vorstand: Dr. Nedim Cen (CEO, CFO), Dr. Andreas v. Zitzewitz (COO, CSO)Aufsichtsratsvorsitzender: Prof. Dr. Karlheinz Hornung

Q-Cells SE strebt Finanzrestrukturierung mit zweistufigem Verfahren an

Tue, 24 Jan 2012 08:18:00 +0100

Bitterfeld-Wolfen (Deutschland), 24. Januar 2012 – Die Q-Cells SE strebt zur Restrukturierung ihrer Finanzverbindlichkeiten ein zweistufiges Verfahren an. Nach intensiven Verhandlungen mit verschiedenen Gläubigergruppen ist zunächst eine Einigung mit den Inhabern der Ende Februar 2012 fällig werdenden Wandelschuldverschreibung geplant, die unter anderem eine zeitlich gestaffelte Teilrückzahlung des ausstehenden Anleihevolumens vorsieht. In einem zweiten Schritt sollen kurzfristig mittels eines Schulden- und Kapitalschnitts (sogenannter Debt-to-Equity-Swap) die 2014 und 2015 fälligen Wandelschuldverschreibungen in Eigenkapital überführt werden.

Das Landgericht Frankfurt hat am Montag, den 23. Januar, entschieden, dass das neue Schuldverschreibungsgesetz (SchVG) von 2009 nicht auf die im Februar 2012 fällig werdende Wandelschuldverschreibung der Q-Cells International Finance B.V. anwendbar ist. Damit ist die Bestellung eines Gemeinsamen Vertreters, der die 2012 fällig werdende Wandelschuldverschreibung im Auftrag der Gläubiger hätte stunden können, nicht rechtskräftig. Das Unternehmen wird beim Oberlandesgericht Frankfurt (OLG) Rechtsmittel gegen die Entscheidung des Landgerichts einlegen, um sich die Option der Stundung gemäß SchVG offen zu halten.

Aufgrund der Unwägbarkeit einer rechtzeitigen Entscheidung des OLG sind nunmehr voraussichtlich Individualvereinbarungen mit den Inhabern der Ende Februar 2012 fälligen Wandelschuldverschreibung erforderlich. Das Unternehmen wird diesen Gläubigern dafür zeitnah ein öffentliches Angebot unterbreiten.

Des Weiteren hat Q-Cells auf Basis des Ende 2011 aktualisierten und validierten mittelfristigen Geschäftsplans eine Neubewertung der Beteiligungsansätze von Tochtergesellschaften sowie des Sachanlagevermögens vorgenommen. Diese Neubewertung zieht im Einzelabschluss der Q-Cells SE nach HGB einen Fehlbetrag nach sich, der zum Verlust von mehr als der Hälfte des Grundkapitals zum 31. Dezember 2011 führt. Zu diesem Stichtag weist der Einzelabschluss nach HGB ein negatives Eigenkapital aus. Der endgültige Jahresfehlbetrag steht derzeit noch nicht fest.

Der Verlust des Grundkapitals löst nach Artikel 9 Abs. 1 c) lit. ii) SE-VO i.V.m. § 92 Abs. 1 AktG eine gesetzliche Informationspflicht und die Pflicht zur unverzüglichen Einladung der Aktionäre zu einer außerordentlichen Hauptversammlung aus. Die Einladung wird in den nächsten Tagen mit der Veröffentlichung der Tagesordnung erfolgen.

Diese bilanziellen Wertkorrekturen nach HGB sind nicht zahlungswirksam und haben deshalb keinen unmittelbaren Einfluss auf die Liquidität der Gesellschaft. Der Geschäftsverlauf im vierten Quartal 2011 lag im Rahmen der Erwartungen. Für das abgeschlossene Geschäftsjahr kann die Umsatzprognose (rund 1 Mrd. Euro) bestätigt werden, die Liquiditätsprognose (bis zu 300 Mio. Euro) wurde mit 304 Mio. Euro leicht übertroffen.

Geschäftsplan sieht mittelfristig Rückkehr in Gewinnzone vor

Der vom Unternehmen im November aufgestellte und von der Unternehmensberatung McKinsey im Dezember validierte Geschäftsplan der Q-Cells geht für das anspruchsvolle Geschäftsjahr 2012 weiterhin von Verlusten aus. So weist der Geschäftsplan für das laufende Geschäftsjahr einen Umsatz in Höhe von 865 Mio. Euro, ein EBITDA vor Restrukturierungskosten von -14 Mio. Euro und ein EBIT vor Restrukturierungskosten in Höhe von -90 Mio. Euro aus. Wesentliche Voraussetzung für die Rückkehr in die Gewinnzone der mittelfristigen Geschäftsplanung ist die zügige Umsetzung der Finanzrestrukturierung aller drei ausstehenden Wandelschuldverschreibungen. Darüber hinaus basiert der Geschäftsplan auf der Annahme, dass zumindest führende Unternehmen der PV-Branche ihre Kapitalkosten verdienen und akzeptable Margen erzielen werden können. Ein weiterer Preiskampf könnte jedoch eine Preispremium-Strategie konterkarieren. Auf Grundlage dieser Annahmen erwartet Q-Cells im Jahr 2013 wieder ein positives EBITDA von 61 Mio. Euro und im Jahr 2014 ein positives operatives Ergebnis (EBIT) in Höhe von 8 Mio. Euro.

Eckdaten der mittelfristigen Geschäftsplanung:

In Mio. Euro	2012	2013	2014	2015
Umsatz	865	916	1.100	1.322
EBITDA	-14*	61	99	155
EBIT	-90*	-24	8	54
Investitionen	63	77	57	95

* vor Restrukturierungskosten

Q-Cells könnte damit nach der erwarteten massiven weltweiten Konsolidierung der Branche weiterhin als unabhängiges Unternehmen von einem ab dem Jahr 2014 erwarteten hohen Marktwachstum in der Photovoltaik profitieren. Durch die vorgeschlagene Finanzrestrukturierung könnte Q-Cells seine Bilanzstruktur deutlich verbessern. Das Unternehmen plant, seine 2010 begonnene Strategie, sich vom Solarzellenproduzenten hin zum internationalen Anbieter von Photovoltaik-Lösungen zu entwickeln, konsequent weiter umzusetzen. Dabei setzt das technologisch führende Unternehmen auf eine Premiumstrategie in ausgewählten Marktsegmenten.

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Über Q-Cells SE

Die Q-Cells Gruppe zählt zu den führenden Photovoltaikunternehmen weltweit. Das umfangreiche Produktportfolio reicht von Solarzellen und Modulen bis hin zu kompletten Photovoltaik-Systemen. Q-Cells entwickelt und produziert seine Produkte am Konzernsitz in Bitterfeld-Wolfen, Deutschland und vermarktet sie über ein weltweites Vertriebsnetz. Eine zweite Produktionsstätte befindet sich in Malaysia. Über 200 Wissenschaftler und Ingenieure arbeiten bei Q-Cells daran, die Technologie zügig weiterzuentwickeln, um das Ziel des Unternehmens zu erreichen: die Kosten der Photovoltaik schnell und dauerhaft zu senken und die Technologie wettbewerbsfähig zu machen. Die enge Verzahnung von Forschung, Entwicklung und Produktion ermöglicht Q-Cells, Innovationen schnellstmöglich in die Massenfertigung zu überführen und damit eine technologische Spitzenstellung in der Photovoltaikbranche zu übernehmen. Die Q-Cells SE ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (QCE; WKN 555866) und im deutschen Technologie-Index TecDAX gelistet.

Vorstand: Dr. Nedim Cen (CEO, CFO), Dr. Andreas v. Zitzewitz (COO, CSO)

Aufsichtsratsvorsitzender: Prof. Dr. Karlheinz Hornung

Q-Cells legt Bericht zum dritten Quartal 2011 vor

Mon, 14 Nov 2011 19:58:00 +0100

Bitterfeld-Wolfen, 14. November 2011. Die Q-Cells SE, eines der weltweit führenden Photovoltaik-Unternehmen, hat mit Blick auf ein auch im dritten Quartal deutlich schwierigeres als allgemein erwartetes Marktumfeld ein vergleichsweise solides Quartalsergebnis erzielt. Der Umsatz betrug im dritten Quartal 228,8 Mio. Euro. Der Umsatz im Vorquartal von rund 316,0 Mio. Euro hatte von einem Großprojekt profitiert, der Umsatz auf Neunmonatsbasis beträgt damit rund 669,9 Mio. Euro. Auch für das vierte Quartal erwartet das Unternehmen durch die Realisierung mehrerer Großprojekte einen Umsatz in ähnlicher Höhe wie im zweiten Quartal, so dass das angestrebte Umsatzziel von rund einer Milliarde Euro für das laufende Jahr bestätigt werden kann. Das operative Ergebnis (EBIT) war auch im dritten Quartal mit -47,3 Mio. Euro negativ, vor allem wegen des anhaltenden Preisverfalls, aber auch weil die Einkaufspreise erst zeitversetzt gesunken sind. Darüber hinaus haben die Unterauslastung der Produktionskapazitäten sowie Aufwendungen für das im August 2011 angestoßene Maßnahmenpaket das operative Ergebnis belastet. Dahingegen war das dritte Quartal nicht wie das Vorquartal von hohen Rückstellungen und Abschreibungen geprägt. Stattdessen konnte Q-Cells erstmals in diesem Jahr einen positiven Free Cashflow von 41,9 Mio. Euro erzielen und damit unter anderem die liquiden Mittel von 169,5 Mio. Euro im zweiten Quartal auf 230,3 Mio. Euro zum Ende des dritten Quartals erhöhen. Erfreulich war die Entwicklung im Modulgeschäft, das im dritten Quartal den bislang höchsten Absatz des Jahres meldete. Auch erste Aufträge für das im September vorgestellte Flachdachsystem belegen, dass die Strategie einer Ausweitung auf Photovoltaik-Anwendungen greift. In den ersten neun Monaten des Jahres ist der Anteil von Solarzellen am Absatzvolumen von 69,2 % im Vorjahreszeitraum auf 46,5 % gesunken. Neue Aufgabenverteilung im Vorstand Marion Helmes hat ihr Amt als Finanzvorstand der Q-Cells SE auf eigenen Wunsch mit Wirkung zum Ablauf des 14. Novembers niedergelegt. Der Aufsichtsrat hat ihrem Wunsch entsprochen und bedauert diesen Schritt. Marion Helmes hat seit ihrem Amtsantritt wesentliche Aufbauarbeit in der Finanzorganisation des Unternehmens geleistet. Dafür dankt ihr der Aufsichtsrat. Der Aufsichtsrat hat beschlossen, in der aktuellen Phase des Unternehmens das Vorstandsgremium auf zwei Mitglieder zu konzentrieren. Die Aufgaben werden neu zugeordnet: Nedim Cen übernimmt die Aufgabe des Finanzvorstands zusätzlich zu seiner Verantwortung als Vorstandsvorsitzender. Andreas von Zitzewitz übernimmt neben seinen Aufgaben als Vorstand für Produktion, Forschung und Entwicklung nun zusätzlich auch die Verantwortung für das Ressort Marketing und Vertrieb von Nedim Cen. Ausblick Q-Cells erwartet für das Gesamtjahr 2011 weiterhin einen Umsatz von rund einer Milliarde Euro sowie ein operatives Ergebnis im negativen dreistelligen Millionen-Euro-Bereich. Dabei geht das Unternehmen, wie bereits im August angekündigt, auch für das vierte Quartal 2011 von einem operativen Verlust aus. Die Absatzpreise im zweiten Halbjahr 2011 sind aufgrund der schwächeren Nachfrage stärker als bislang angenommen gefallen. Daneben sind die Unsicherheiten bezüglich der weiteren Entwicklung des Photovoltaik-Marktes im abgelaufenen Quartal entgegen den Erwartungen nicht kleiner geworden. Diese Entwicklungen könnten sich nachteilig auf den Anstieg der liquiden Mittel im vierten Quartal 2011 auswirken. Obwohl die aktuelle Liquiditätsplanung noch im Korridor der bisherigen Prognose von 300 bis 350 Mio. Euro liegt, passt das Unternehmen vor dem Hintergrund der weiter bestehenden Unsicherheit über die Entwicklung des operativen Geschäftes im vierten Quartal 2011 die Liquiditätsprognose zum Jahresende 2011 vorsorglich an. Zum Ende des dritten Quartals 2011 konnte Q-Cells die liquiden Mittel auf 230,3 Mio. Euro erhöhen. Bis zum Jahresende 2011 erwartet das Unternehmen einen weiteren Anstieg der Liquidität auf bis zu 300 Mio. Euro. Darin werden voraussichtlich verfügungsbeschränkte Mittel in einer Größenordnung von 60 bis 70 Mio. Euro enthalten sein. In Anbetracht der für das operative Geschäft notwendigen Liquidität kann daher nicht ausgeschlossen werden, dass das Unternehmen die im Februar 2012 fällig werdende Wandelschuldverschreibung nicht vollständig wird zurückzahlen können. Vor diesem Hintergrund hat Q-Cells bereits Kontakt mit wesentlichen Anleiheinhabern aufgenommen, die in die Wandelschuldverschreibungen des Unternehmens investiert haben. Bereits Ende Oktober haben die Inhaber der Wandelschuldverschreibung 2012 durch die Wahl eines gemeinsamen Vertreters die Möglichkeit geschaffen, nötigenfalls eine Stundung der Wandelanleihe über den Februar 2012 hinaus zu vereinbaren. Mit der Prüfung möglicher Optionen hat Q-Cells, wie bereits bekannt, die Investmentbank Houlihan Lokey beauftragt. Im Zusammenhang mit den Finanzverbindlichkeiten des Unternehmens aktualisiert Q-Cells, wie bereits angekündigt, derzeit auch seine mittelfristige Geschäftsplanung und lässt diese von einer renommierten Unternehmensberatung validieren. Die Arbeiten hierzu sind bereits fortgeschritten und sollen im Laufe des Novembers abgeschlossen werden. Eine begleitende Präsentation zu den Ergebnissen des dritten Quartals finden Sie auf unserer Website www.q-cells.com im Investor Relations Bereich.

Gläubigerversammlung der Q-Cells International Finance B.V. soll gemeinsamen Vertreter bestellen – Unterstützung des Vorhabens von Q-Cells durch Anleiheinhaber

Mon, 10 Oct 2011 12:13:00 +0200

Bitterfeld-Wolfen (Deutschland), 10. Oktober 2011 – Die Q-Cells International Finance B.V., Rotterdam, Niederlande, hat entschieden, die Inhaber der Teilschuldverschreibungen der EUR 492.500.000 1,375 % Wandelanleihe fällig am 28. Februar 2012 zu einer Gläubigerversammlung am 25. Oktober 2011 in Frankfurt am Main einzuladen. Gegenstand der Versammlung ist die Beschlussfassung über die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters der Inhaber der Wandelschuldverschreibung nach Maßgabe der Bestimmungen des deutschen Schuldverschreibungsgesetzes 2009 (SchVG) mit der Befugnis, mit Wirkung für sämtliche Inhaber bestimmte Rechte, insbesondere die Zustimmung zu einer Laufzeitverlängerung der Anleihe für einen bestimmten Zeitraum, konzentriert wahrzunehmen.Die Einladung der Anleiheinhaber zur Gläubigerversammlung wird im Laufe des heutigen Tages im elektronischen Bundesanzeiger, auf der Homepage der Börse Luxemburg sowie über Bloomberg und Reuters veröffentlicht.

Wie bereits früher bekanntgegeben, aktualisiert Q-Cells derzeit ihre Geschäftsplanung und lässt diese von externen Beratern validieren. Außerdem sind Berater mit der Prüfung von Finanzierungsoptionen für die der Q-Cells Gruppe beauftragt. Sollte der Abschluss dieser Prüfungen ergeben, dass gegebenenfalls weitere Maßnahmen mit Blick auf die Wandelschuldverschreibung aus der Sicht der Anleiheinhaber und von Q-Cells sinnvoll und erforderlich sind, könnte bei entsprechender weiterer Beschlussfassung der Anleiheinhaber die Bestellung des gemeinsamen Vertreters dazu dienen, die rechtssichere Umsetzung derartiger Maßnahmen zu unterstützen. In Vorgesprächen hat ein Inhaber eines wesentlichen Teils der ausstehenden Wandelschuldverschreibung die Zustimmung zur Bestellung des gemeinsamen Vertreters mit den genannten Befugnissen in Aussicht gestellt.

Q-Cells-Vorstand beschließt Maßnahmenpaket und Wertberichtigungen: Erheblicher Verlust aufgrund einmaliger Sondereffekte

Wed, 10 Aug 2011 14:35:00 +0200

Bitterfeld-Wolfen (Deutschland), 10. August 2011 – Aufgrund der geänderten Marktbedingungen hat der Vorstand der Q-Cells SE in seiner heutigen Sitzung ein Maßnahmenpaket beschlossen sowie erhebliche Wertberichtigungen sowohl auf das Sachanlagevermögen als auch auf die Vorräte vorgenommen. Die Wertberichtigungen auf das Sachanlagevermögen der deutschen Produktionsstandorte betragen 139,7 Mio. Euro, der Vorratsbestand des Konzerns wurde im zweiten Quartal um 73,2 Mio. Euro wertberichtigt. Inklusive der Aufwendungen im Zusammenhang mit langfristigen Lieferverträgen in Höhe von 43,6 Mio. Euro belaufen sich die Einmaleffekte im zweiten Quartal daher auf 256,5 Mio. Euro.Die Q-Cells SE konnte im abgelaufenen Quartal den Umsatz im Vergleich zum ersten Quartal 2011 deutlich steigern. Das Unternehmen erzielte im zweiten Quartal - insbesondere aufgrund eines starken Systemgeschäftes - einen Umsatz in Höhe von 316,0 Mio. Euro (Q1 2011: 125,1 Mio. Euro). Neben den Einmaleffekten haben Leerkosten infolge der geringen Kapazitätsauslastung sowie der Preisverfall auf Zell- und Modulebene im zweiten Quartal insgesamt zu einem operativen Verlust von 307,7 Mio. Euro geführt (H1 2011: -318,3 Mio. Euro). Bereinigt um die Einmaleffekte sowie Leerkosten beträgt das operative Ergebnis im zweiten Quartal -24,4 Mio. Euro. Nach Zinsen und Steuern ergibt sich ein Periodenfehlbetrag für das zweite Quartal von 354,8 Mio. Euro (H1 2011: -395,8 Mio. Euro).Angesichts der schwierigen Marktsituation und Ergebnisse für das erste Halbjahr hat der Vorstand der Q-Cells heute ein Maßnahmenprogramm beschlossen, um die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens weiter zu stärken. Dieses Programm steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Aufsichtsrates. Nachdem im zweiten Quartal 2011 die Produktion gedrosselt wurde, schärft das nun geplante Maßnahmenpaket nach.Die Kosten für die Produktion von Solarzellen und Modulen sollen durch die geplanten Maßnahmen signifikant gesenkt werden. Dafür konzentriert Q-Cells die Fertigung auf hoch wirtschaftliche Anlagen, insbesondere im malaysischen Werk des Unternehmens, das für das zweite Halbjahr voll ausgelastet sein wird. Die Produktionskapazität für Solarzellen am Unternehmenssitz in Bitterfeld-Wolfen wird dauerhaft auf 50 Prozent reduziert. In der Verwaltung sollen 25 bis 30 Prozent der Kosten durch die Fokussierung von Aufgaben sowie die Verschlankung der Organisationsstrukturen und Prozesse eingespart werden. Bei der Straffung der Organisationsstrukturen und der Anpassung der Produktion sollen betriebsbedingte Kündigungen vermieden werden.Für das Gesamtjahr 2011 erwartet die Q-Cells SE einen Umsatz in Höhe von rund 1 Mrd. Euro sowie einen operativen Verlust im dreistelligen Millionen-Euro-Bereich, da auch im zweiten Halbjahr 2011 Einmalaufwendungen für das beschlossene Maßnahmenpaket anfallen werden. Zum Jahresende 2011 plant Q-Cells u.a. auf Basis einer Reduzierung des Working Capital einen Cash-Bestand von 300 bis 350 Mio. Euro.Mit dem aktuellen Maßnahmenpaket, der kontinuierlichen Verbesserung der Kostenpositionen und der weiteren Entwicklung der strategischen Geschäftsfelder Residential sowie Commercial & Industrial verfolgt Q-Cells das Ziel, im Jahr 2012 wieder ein positives operatives Ergebnis (EBIT) zu erwirtschaften.

Q-Cells SE veröffentlicht Zahlen zum ersten Quartal 2011

Wed, 11 May 2011 00:00:00 +0200

Bitterfeld-Wolfen, 11. Mai 2011 – Die Q-Cells SE (QCE; WKN 555866) verzeichnete aufgrund der schwachen Marktnachfrage im ersten Quartal 2011 einen deutlichen Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Umsatz lag mit 125,1 Mio. Euro rund 46 Prozent unter dem Wert des ersten Quartals 2010 (232,3 Mio. Euro), der jedoch Umsätze aus dem Verkauf des Großprojektes Strasskirchen (72,5 Mio. Euro) sowie der Ende 2010 verkauften Stromhandelsgesellschaft QCCS (19,8 Mio. Euro) enthielt. Auf das Produktgeschäft entfielen im ersten Quartal 2011 98,7 Mio. Euro Umsatz. Die saisonale Schwäche des ersten Quartals wurde durch regulatorische Unsicherheiten in den wichtigen Solarmärkten Frankreich und Italien noch weiter verstärkt.Fallende Absatzpreise im ersten Quartal sowie weiterhin hohe Preise für Solarwafer und Silber haben neben der schwachen Nachfragesituation einen entsprechend negativen Einfluss auf die Ergebnissituation des Unternehmens gehabt. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) betrug 15,3 Mio. Euro und lag damit leicht unter dem Vorjahreswert von 18,8 Mio. Euro. Auch das operative Ergebnis (EBIT) für das erste Quartal 2011 lag mit -10,6 Mio. Euro leicht unterhalb des Vorjahresquartals (-9,3 Mio. Euro). Das Periodenergebnis für das erste Quartal betrug -41,1 Mio. Euro (Q1 2010: -46,4 Mio. Euro).Die Produktion von Solarzellen und Dünnschichtmodulen betrug im ersten Quartal 2011 insgesamt 313 MWp. Von den 284 MWp Solarzellen wurden 163 MWp im Q-Cells Werk in Malaysia gefertigt. Die Produktion von Dünnschichtsolarmodulen (Q.SMART bei der Tochterfirma Solibro) belief sich auf 29 MWp (+74% im Vergleich zu Q1 2010). Das Net Working Capital stieg im ersten Quartal 2011 von 339,8 Mio. Euro auf 494,2 Mio. Euro.Da das erste Quartal 2011 schwächer als im Vorjahr ausgefallen ist und zudem die Nachfragesituation sowohl für das zweite Quartal als auch das zweite Halbjahr 2011 mit erheblichen Unsicherheiten behaftet ist, ist eine Prognose für das Gesamtjahr 2011 mit hohen Unwägbarkeiten behaftet. Das Ziel des Unternehmens, einen Umsatz in etwa auf Höhe des Vorjahresniveaus zu erreichen, steht unter der Voraussetzung einer stärkeren Marktnachfrage im zweiten Halbjahr 2011 und einer entsprechenden Auslastung der Produktionskapazitäten. Aufgrund der bestehenden hohen Unsicherheiten über die weitere 2 Entwicklung von Einkaufs- und Verkaufspreisen kann Q-Cells derzeit keine Prognose für das operative Ergebnis im laufenden Jahr geben. Wenn die Marktnachfrage im zweiten Halbjahr 2011 anzieht, die Verkaufspreise sich stabilisieren, die Preise für Wafer und Silber nachgeben sowie die geplanten Projekte im Systemgeschäft realisiert werden können, ist von einem positiven operativen Ergebnis für das Gesamtjahr auszugehen.

Q-Cells SE legt Konditionen für die im Jahr 2015 fälligen Wandelschuldverschreibungen fest

Fri, 15 Oct 2010 00:00:00 +0200

Bitterfeld-Wolfen, 15. Oktober 2010 – Die Q-Cells SE bietet ihren Aktionären derzeit Wandelschuldverschreibungen an, die mit Bezugsrechten im Verhältnis 4 zu 1 bezogen und in 29.394.293 Stammaktien der Gesellschaft gewandelt werden können. Die Bezugsfrist für das Angebot begann am 29. September 2010 und endet am 18. Oktober 2010.Die Platzierung von Wandelschuldverschreibungen bei institutionellen Anlegern im Rahmen des Accelerated Bookbuilt Offering (ABO) außerhalb der USA, Kanadas, Australiens und Japans wurde heute abgeschlossen. Sie steht unter dem Vorbehalt der Ausübung von Bezugsrechten durch die Aktionäre („Claw Back“). Citi, Goldman Sachs und die UniCredit Bank AG betreuen diese Transaktion als Joint Bookrunners.Nach dem Abschluss des ABO legte der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats die endgültigen, bindenden Konditionen auf der Grundlage der Ergebnisse des ABO fest.Der Bezugspreis für die neuen Wandelschuldverschreibungen, die in 29.394.293 untereinander gleichberechtigte auf den Inhaber lautende Schuldverschreibungen eingeteilt sind, beträgt EUR 4,38 je neuer Wandelschuldverschreibung. Der Kupon (Zinssatz) beträgt 6,75 % p. a., zahlbar halbjährlich und nachträglich. Der Wandlungspreis beträgt EUR 4,38, gleichbedeutend mit einer Wandlungsprämie von 27,5 % auf den Referenzkurs. Der Gesamtnennbetrag der Wandelschuldverschreibungen beträgt EUR 128,7 Mio., eingeteilt in 29.394.293 Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von jeweils EUR 4,38 mit Wandlungsrecht in je eine auf den Inhaber lautende Stammaktie der Gesellschaft (Stückaktie) mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von EUR 1,00 und Gewinnanteilberechtigung ab dem Geschäftsjahr ihrer Ausgabe. Der Bruttoemissionserlös aus der Begebung der neuen Wandelschuldverschreibung beträgt EUR 128,7 Mio.Werden die Schuldverschreibungen nicht vorzeitig gewandelt, zurückgekauft oder zurückgenommen, so werden sie bei Fälligkeit zu 100 % ihres anfänglichen Betrages zurückgezahlt.Es ist vorgesehen die Wandelschuldverschreibungen in den Open Market (Freiverkehr) an der Frankfurter Wertpapierbörse einzubeziehen. Die Emission der Wandelschuldverschreibung ist jedoch nicht abhängig von einer solchen Einbeziehung.DisclaimerThis communication is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (iii) high net worth companies, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). The securities are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe for, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents.This document is an advertisement for the purposes of applicable measures implementing Directive 2003/71/EC (such Directive, together with any applicable implementing measures in the relevant home Member State under such Directive, the “Prospectus Directive”). A prospectus prepared pursuant to the Prospectus Directive has been published on September 28, 2010, following approval by the German Federal Financial Supervisory Authority. The prospectus can be obtained from Q-Cells SE, OT Thalheim, Sonnenallee 17-21, 06766 Bitterfeld-Wolfen, Germany. In any EEA Member State other than Germany that has implemented Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”) this communication is only addressed to and directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive.Diese Mitteilung stellt keinen Prospekt dar. Allein der Prospekt enthält die nach den gesetzlichen Bestimmungen erforderlichen Informationen für Anleger. Der Prospekt wurde am 28. September 2010 veröffentlicht und ist kostenlos auf der Internetseite der Q-Cells SE (www.q-cells.de) und auf Anfrage in gedruckter Form bei der Q-Cells SE, OT Thalheim, Sonnenallee 17-21, 06766 Bitterfeld-Wolfen erhältlich.&nb

ABO-Platzierung erfolgreich abgeschlossen – Bezugspreis für neue Aktien der Bezugsrechtskapitalerhöhung liegt bei 2,16 Euro

Tue, 28 Sep 2010 00:00:00 +0200

Bitterfeld-Wolfen, 28. September 2010 – Der Vorstand der Q-Cells SE hat nun die wesentlichen Konditionen der beschlossenen Kapitalerhöhung festgelegt. Der Bezugspreis für die 58.765.955 neuen Stammaktien liegt bei 2,16 Euro je Aktie.Zuvor wurden 9,9 Mio. neue Stammaktien, die von der Good Energies (Solar Investments) S.à r.l., Luxemburg, gehaltenen Bezugsrechten zugrunde liegen, ohne Bezugsrecht zu einem Preis von 3,60 Euro je Aktie an institutionelle Investoren in einem sog. Accelerated Bookbuilt Offering, kurz: ABO-Platzierung, verkauft. Der Bezugspreis für neue Aktien liegt damit um 40 Prozent unter dem ABO-Preis. Die Bezugsfrist für die neuen Aktien, die morgen beginnen wird, wird bis einschließlich zum 12. Oktober 2010 laufen. Der Q-Cells SE wird damit aus der Kapitalerhöhung unter den im Bezugsangebot genannten Bedingungen bei einer vollständigen Platzierung der neuen Stammaktien ein Nettoemissionserlös von voraussichtlich bis zu 120 Mio. Euro zufließen.Die Einbeziehung der im Rahmen des Accelerated Bookbuilt Offering platzierten Aktien in die bestehende Notierung im regulierten Markt (Prime Standard) an der Frankfurter Wertpapierbörse ist für den 1. Oktober 2010 vorgesehen, die Lieferung und Abrechnung der in der ABO-Platzierung platzierten Aktien erfolgt voraussichtlich am 4 Oktober 2010. Die Lieferung und Abrechnung der im Bezugsangebot bezogenen neuen Aktien erfolgt voraussichtlich am 14. Oktober 2010. Zu diesem Zeitpunkt ist auch die Einbeziehung der Neuen Aktien in den Handel am regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) geplant.Gleichzeitig mit der Bezugsfrist für die Bezugsrechtskapitalerhöhung beginnt die Bezugsfrist für die neue Wandelschuldverschreibung sowie das Rückkaufangebot für die ausstehende Wandelschuldverschreibung 2007/2012.DisclaimerThis communication is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (iii) high net worth companies, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). The securities are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe for, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents.Stabilization/Regulation (EC) 2273/2003 and FSA.This document is an advertisement for the purposes of applicable measures implementing Directive 2003/71/EC (such Directive, together with any applicable implementing measures in the relevant home Member State under such Directive, the “Prospectus Directive”). A prospectus prepared pursuant to the Prospectus Directive is expected to be published on September 28, 2010, following approval by the German Federal Financial Supervisory Authority. Once published, the prospectus can be obtained from Q-Cells SE, OT Thalheim, Sonnenallee 17-21, 06766 Bitterfeld-Wolfen, Germany.In any EEA Member State other than Germany that has implemented Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”) this communication is only addressed to and directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive.Diese Mitteilung stellt keinen Prospekt dar. Allein der Prospekt enthält die nach den gesetzlichen Bestimmungen erforderlichen Informationen für Anleger. Der Prospekt wurde am 28. September 2010 veröffentlicht und ist kostenlos auf der Internetseite der Q-Cells SE (www.q-cells.de) und auf Anfrage in gedruckter Form bei der Q-Cells SE, OT Thalheim, Sonnenallee 17-21, 06766 Bitterfeld-Wolfen erhältlich.

Q-Cells SE beschließt umfassendes Finanzierungspaket und konkretisiert Ausblick

Mon, 27 Sep 2010 00:00:00 +0200

Bitterfeld-Wolfen, 27. September 2010 – Der Vorstand der Q-Cells SE hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Paket von Kapitalmaßnahmen zur frühzeitigen Absicherung der mittelfristigen Finanzierung des Unternehmens beschlossen. Das Maßnahmenpaket umfasst eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen und die Ausgabe einer neuen Wandelschuldverschreibung mit Laufzeit bis 2015 jeweils mit Bezugsrecht der Stamm- und Vorzugsaktionäre der Gesellschaft, sowie ein Rückkaufangebot für die bestehende Wandelschuldverschreibung 2007/2012.Der Nettoemissionserlös aus der Bezugsrechtskapitalerhöhung und der neuen Wandelschuldverschreibung soll in erster Linie für die Rückzahlung der bestehenden Wandelschuldverschreibung 2007/2012 verwendet werden. Nach Durchführung des Rückkaufangebots etwaige verbleibende Beträge aus dem Nettoemissionserlös sollen zur Stärkung der Bilanzstruktur und Liquidität der Gesellschaft verwendet werden sowie der Finanzierung des weiteren Wachstums und der Umsetzung der eingeleiteten strategischen Neupositionierung dienen.Zusammen mit den erwarteten vorzeitigen Rückzahlungen von LDK wird die Liquiditätslage der Gesellschaft durch die angestrebten Erlöse aus dieser Transaktion weiter gestärkt. Der Refinanzierungsbedarf im Hinblick auf die Wandelschuldverschreibung 2007/2012 wird damit umfassend adressiert und der finanzielle Handlungsspielraum von Q-Cells bei der weiteren Umsetzung der strategischen Neuausrichtung und der damit verbundenen Investitionen deutlich erhöht.Die Bezugsfrist sowohl für die Bezugsrechtskapitalerhöhung als auch für die neue Wandelschuldverschreibung beginnt – vorbehaltlich der Billigung des entsprechenden Wertpapierprospektes durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht – voraussichtlich am 29. September 2010. Auch das Rückkaufangebot soll voraussichtlich am 29. September 2010 starten.Bezugsrechtskapitalerhöhung: Bezugsrechtshandel voraussichtlich vom 30. September bis 8. Oktober 2010Das Grundkapital der Gesellschaft soll durch Ausnutzung des gesamten vorhandenen genehmigten Kapitals um EUR 58,8 Mio. auf EUR 176,3 Mio. durch die Ausgabe von 58.765.955 neuen, auf den Inhaber lautenden Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EUR 1,00 und mit voller Gewinnanteilberechtigung ab dem 1. Januar 2010 ("Neue Aktien") gegen Bareinlage erhöht werden.Die Neuen Aktien sollen den Stamm- und den Vorzugsaktionären der Gesellschaft im Wege eines mittelbaren Bezugsrechtsangebots im Bezugsverhältnis von zwei alten zu einer Neuen Aktie zum Bezugspreis angeboten werden. Der Vorstand der Q-Cells SE wird voraussichtlich am 28. oder 29. September 2010 mit vorheriger Zustimmung des Aufsichtsrats den von den Aktionären für jede Neue Aktie zu zahlenden Bezugspreis durch Beschluss festsetzen. Die Bezugsfrist für das Angebot beginnt vorbehaltlich der Billigung des entsprechenden Wertpapierprospektes durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht voraussichtlich am 29. September 2010 und endet am 12. Oktober 2010.Einzelheiten über den Bezug der neuen Stammaktien sind dem Bezugsangebot zu entnehmen, das voraussichtlich am 28. September 2010 im elektronischen Bundesanzeiger und am 29. September 2010 in der „Frankfurter Allgemeine Zeitung“ veröffentlicht wird. Die Bezugsrechte werden voraussichtlich in der Zeit vom 30. September 2010 bis einschließlich 8. Oktober 2010 im regulierten Markt (Parketthandel) an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.Festlegung des Bezugspreises für die Bezugsrechtskapitalerhöhung auf Basis einer ABO-Platzierung voraussichtlich am 28. oder 29. September 2010Es ist beabsichtigt, am 28./29. September 2010 ca. 9,9 Millionen Neue Aktien, die von der Good Energies (Solar Investments) S.à r.l., Luxemburg, gehaltenen Bezugsrechten zugrunde liegen, ohne Bezugsrecht bei institutionellen Investoren im Rahmen eines Accelerated Bookbuilt (ABO) privat zu platzieren. Nach Abschluss der ABO-Platzierung wird der Bezugspreis von der Gesellschaft und den Joint Bookrunners voraussichtlich ebenfalls am 28. oder 29. September 2010 auf der Grundlage des von den institutionellen Investoren im Rahmen der ABO-Platzierung gezahlten Kaufpreises je Stammaktie festgelegt und bekannt gegeben. Der Bezugspreis, der dann nach erfolgreicher Platzierung des ABO von den Banken garantiert wird, wird um 40% niedriger festgesetzt als der ABO-Preis. Nach Festsetzung des Bezugspreises stehen dann auch die Q-Cells zufließenden Nettoemissionserlöse aus der Bezugsrechtskapitalerhöhung fest.Good Energies (Solar Investments) S.à r.l. hat sich gegenüber der Gesellschaft und den Joint Bookrunners verpflichtet, alle ihre weiteren Bezugsrechte auszuüben. Good Energies (Solar Investments) S.à r.l. beabsichtigt hierfür, den Erlös aus der ABO-Platzierung sowie zusätzliche eigene Mittel von etwa EUR 22 bis 25 Mio. zu verwenden. Dies unterstreicht Good Energies starkes Vertrauen in das Managementteam von Q-Cells.Ausgabe einer neuen Wandelschuldverschreibung mit Laufzeit bis 2015Die Q-Cells SE plant außerdem die Begebung einer Wandelschuldverschreibung unter teilweiser Ausnutzung des bedingten Kapitals der Gesellschaft. Die Wandelschuldverschreibung wird den Aktionären der Gesellschaft im Wege des mittelbaren Bezugsrechts im Verhältnis von 4 zu 1 zum Bezug angeboten werden. Nicht von Aktionären bezogene Wandelschuldverschreibungen werden an qualifizierte institutionelle Investoren privat platziert. Ein Bezugsrechtshandel ist nicht vorgesehen.Das Angebot umfasst Wandelschuldverschreibungen mit einer Fälligkeit zum 21. Oktober 2015, wandelbar in 29.394.293 Stammaktien der Q-Cells SE. Das Emissionsvolumen wird voraussichtlich etwa EUR 130 bis 140 Mio. betragen. Die endgültigen Konditionen der neuen Wandelschuldverschreibung werden gegen Ende der Bezugsfrist der neuen Wandelschuldverschreibung durch ein Bookbuilding Verfahren, das voraussichtlich am 14./ 15. Oktober 2010 durchgeführt wird, festgelegt.Es ist beabsichtigt, die Zulassung der Wandelschuldverschreibung zum Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse zu beantragen. Die Emission ist jedoch nicht abhängig von einer solchen Zulassung.Rückkaufangebot für die bestehende Wandelschuldverschreibung 2007/2012Das Rückkaufangebot für die bestehende Wandelschuldverschreibung 2007/2012 beginnt voraussichtlich am 29. September 2010 und endet nach derzeitiger Planung am 21. Oktober 2010 (Closing am 28. Oktober 2010). Zu diesem Zeitpunkt sind der Gesellschaft die aus der Bezugsrechtskapitalerhöhung und der Ausgabe der Wandelschuldverschreibung zur Verfügung stehenden Nettoemissionserlöse bekannt. Die Gesellschaft beabsichtigt, den Nettoemissionserlös aus diesen Transaktionen in erster Linie für das Rückkaufangebot zu verwenden.Geschäftsentwicklung im dritten Quartal 2010Die positive Geschäftsentwicklung des zweiten Quartals konnte im dritten Quartal fortgesetzt werden, auch unterstützt durch eine weiterhin hohe Nachfrage und stabile Preisentwicklung. Der vierte und letzte Bauabschnitt in Malaysia wurde im Laufe des dritten Quartals vollständig in Betrieb genommen und damit der Ausbau der Zellfertigungskapazitäten planmäßig abgeschlossen. Dadurch erhöhte sich die dortige Kapazität auf 600 MWp. Insbesondere im Zellgeschäft konnte Q-Cells die positive Entwicklung des zweiten Quartals fortsetzen.Im Modulgeschäft kam es aufgrund von Qualitäts- und Ramp-up-Problemen zu Lieferverzögerungen. Q-Cells konnte in Zusammenarbeit mit den Zulieferern diese Probleme inzwischen weitgehend lösen, jedoch kam es insbesondere in den Monaten Juli und August zu einem deutlichen Rückgang der Erlöse aus dem Modulgeschäft.Aufgrund der positiven Nachfragesituation und der stabiler als erwarteten Preisentwicklung sowie der Beiträge aus der Restrukturierung und der strategischen Neuausrichtung erwartet Q-Cells trotz der Anlaufprobleme im Bereich des Modulgeschäfts für das dritte Quartal einen Umsatz über jenem des zweiten Quartals, sowie ein Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) in etwa auf dem Niveau des zweiten Quartals.Konkretisierung der Umsatzprognose für das laufende GeschäftsjahrFür das Geschäftsjahr 2010 geht die Gesellschaft nunmehr von einem Umsatz von ca. EUR 1,2 bis 1,3 Mrd. aus, womit die bisher kommunizierte Einschätzung von EUR 1,1 bis 1,3 Mrd. aufgrund der fortgesetzt guten Umsatzentwicklung im dritten Quartal konkretisiert werden konnte. Für das vierte Quartal erwartet die Gesellschaft ebenfalls, wie auch in den beiden vorangegangenen Quartalen, ein positives Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT). Diesen Erwartungen liegt eine weiterhin positive und stabile Markt- und Preisentwicklung zu Grunde. Im Modulgeschäft rechnet Q-Cells trotz der geringeren Auslieferungen im dritten Quartal weiterhin mit 100-150 MWp verkauften Modulen für das laufende Geschäftsjahr.Zum Ende des ersten Halbjahres 2010 betrug der Bestand an liquiden Mitteln ca. EUR 254 Mio. Für das Ende des laufenden Quartals (30. September 2010) geht die Gesellschaft von einem höheren Bestand an liquiden Mittel aus, der sich bis zum Jahresende, ohne Berücksichtigung der Nettoemissionserlöse aus der Transaktion und der Zahlungsabflüsse im Falle einer erfolgreichen Durchführung des Rückkaufangebots, auf Basis der Annahmen der Gesellschaft zur weiteren Geschäftsentwicklung voraussichtlich weiter erhöhen wird. Zu dieser positiven Einschätzung trägt die kürzlich erfolgte Vereinbarung mit dem Zulieferer LDK bei, die vorsieht, dass LDK bis zum Jahresende 2010 insgesamt USD 195 Mio. an Q-Cells zahlen wird. Von diesem Gesamtbetrag sind bereits USD 172,5 Mio. an Q-Cells gezahlt worden.Voraussichtlich am 28. September 2010 wird ein für die öffentlichen Angebote erforderlicher Wertpapierprospekt veröffentlicht, der u. a. unter www.q-cells.de kostenfrei erhältlich sein wird.Der Vorstand wird am morgigen Dienstag in einer Telefonkonferenz um 15.00 Uhr MEZ das Finanzierungspaket näher erläutern. Die Konferenz wird im Internet unter www.q-cells.de übertragen.Disclaimer This communication is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (iii) high net worth companies, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). The securities are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe for, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. Stabilization/Regulation (EC) 2273/2003 and FSA. This document is an advertisement for the purposes of applicable measures implementing Directive 2003/71/EC (such Directive, together with any applicable implementing measures in the relevant home Member State under such Directive, the “Prospectus Directive”). A prospectus prepared pursuant to the Prospectus Directive is expected to be published on September 28, 2010, following approval by the German Federal Financial Supervisory Authority. Once published, the prospectus can be obtained from Q-Cells SE, OT Thalheim, Sonnenallee 17-21, 06766 Bitterfeld-Wolfen, Germany. In any EEA Member State other than Germany that has implemented Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”) this communication is only addressed to and directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive. Diese Mitteilung stellt keinen Prospekt dar. Allein der Prospekt enthält die nach den gesetzlichen Bestimmungen erforderlichen Informationen für Anleger. Der Prospekt wird voraussichtlich am 28. September 2010 veröffentlicht, nach Billigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, und wird dann kostenlos auf der Internetseite der Q-Cells SE (www.q-cells.de) und auf Anfrage in gedruckter Form bei der Q-Cells SE, OT Thalheim, Sonnenallee 17-21, 06766 Bitterfeld-Wolfen erhältlich sein.