Q-Cells-Wandelanleihen

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Was ist der Gesamtnennbetrag?

Die Wandelschuldverschreibungen haben einen Gesamtnennbetrag von € 128,7 Mio. und sind in 29.394.293 untereinander gleichberechtigte Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von je 4,38 € (der "Nennbetrag") eingeteilt.
Je nach aktuellem Marktwert kann der Kaufpreis für eine einzelne Schuldverschreibung deutlich von dem Nennbetrag abweichen.

Was ist der Wandlungspreis?

Der Wandlungspreis ist der Preis, zu dem die Schuldverschreibung vom Inhaber in Aktien gewandelt werden kann. Der Wandlungspreis beträgt derzeit 4,38 € je Aktie; auf Basis des anfänglichen Wandlungspreises kann jede Schuldverschreibung in eine Aktie gewandelt werden. Unter bestimmten Umständen muss der Wandlungspreis angepasst werden.

Wo wird die Anleihe gehandelt?

Die Wandelschuldverschreibung wurde in den Freiverkehr (Open Market) an der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen. In Deutschland wird sie an der Frankfurter Wertpapierbörse und an der Stuttgarter Regionalbörse gehandelt.

Wann werden die Zinsen ausgezahlt?

Die Wandelschuldverschreibung hat einen Coupon von 6,75 % p.a.. Die Zinsen werden halbjährlich am 21. April und am 21. Oktober ausgezahlt.

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Warum finde ich auf der Website keinen Prospekt für die Wandelanleihe 2009/2014?

Die Wandelanleihe 2014 wurde im Gegensatz zur Wandelanleihe 2012 zum Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse angemeldet. Hierfür ist die Erstellung eines Prospektes nicht erforderlich, so dass darauf verzichtet werden konnte. Alle wichtigen Informationen zur Wandelanleihe finden Sie aber unter dem Punkt „Wandlungsbedingungen“.

Warum gibt es die Wandelanleihe nur in so großen Stücken und unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre? Wollen Sie nicht, dass Privataktionäre in den Genuss der Wandelanleihe kommen?

Die Begebung der Wandelanleihe musste aufgrund des Marktumfelds zum Ausgabezeitpunkt möglichst schnell am Markt platziert werden. Eine Platzierung bei den Aktionären mit einer entsprechenden Zeichnungsfrist hätte den Erfolg der Wandelanleihe unter Umständen gefährdet. Q-Cells hat sich deshalb für die schnellere Variante unter Ausschluss des Bezugsrechts entschlossen.

Was ist der Wandlungspreis?

Der Wandlungspreis ist der Preis, zu dem die Anleihe vom Inhaber in Aktien gewandelt werden kann. Der Wandlungspreis beträgt derzeit 19,45 EUR je Aktie (ursprünglich: 22,94 EUR je Aktie). Unter bestimmten Voraussetzungen ("change of control") muss der Wandlungspreis angepasst werden.

Wo wird die Wandelanleihe gehandelt?

Die Wandelanleihe wird im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.

Wann werden die Zinsen ausgezahlt?

Die Wandelanleihe hat einen Coupon von 5,75%. Diese Zinsen werden jeweils halbjährlich am 26. Mai und am 26. November ausgezahlt. Beginn ist der 26. November 2009.

Was hat es mit dem Kündigungsrecht von Q-Cells auf sich?

Q-Cells hat das Recht die Wandelanleihe zu kündigen. Dies hätte zur Folge, dass der Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen vorzeitig zurückzuzahlen wäre.

Voraussetzung für eine solche Kündigung ist, dass innerhalb von 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen an mindestens 20 Handelstagen der Kurswert der Aktie mindestens 250% des zu diesem Zeitpunkt geltenden Wandlungspreises beträgt.

Bei dem aktuell gültigen Wandlungspreis von 19,45 EUR müsste der Kurs somit in einem Zeitraum von 30 aufeinander folgenden Handelstagen mindestens an 20 Tagen bei 48,63 EUR notieren.

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Was ist der Nennbetrag?

Die Wandelanleihe hat einen Gesamtnennbetrag von 492,5 Mio. EUR, und ist in untereinander gleichberechtigte Stücke von je € 100.000 (der "Nennbetrag") eingeteilt.

Das heißt, dass ausschließlich Stücke mit einem Nennbetrag von 100.000,- EUR gehandelt werden können. Je nach aktuellem Marktwert kann der Kaufpreis für eine einzelne Wandelanleihe jedoch deutlich von dem Nennbetrag abweichen.

Was ist der Wandlungspreis?

Der Wandlungspreis ist der Preis, zu dem die Anleihe vom Inhaber in Aktien gewandelt werden kann. Der Wandlungspreis beträgt derzeit 56,62 EUR je Aktie (ursprünglich: 66,79 EUR je Aktie). Unter bestimmten Voraussetzungen (z.B. Kapitalerhöhung der Q-Cells) muss der Wandlungspreis angepasst werden.

Wo wird die Wandelanleihe gehandelt?

Die Wandelanleihe wurde an der Börse Luxemburg zugelassen. In Deutschland wird sie an der Frankfurter Wertpapierbörse und an der Stuttgarter Börse gehandelt. Außerdem können Sie die Anleihe an der schweizer Börse (Swiss Exchange) erwerben.

Wann werden die Zinsen ausgezahlt?

Die Wandelanleihe hat einen Coupon von 1,375%. Diese Zinsen werden jährlich am 28. Februar ausgezahlt.

Was hat es mit dem Kündigungsrecht von Q-Cells auf sich?

Q-Cells hat das Recht die Wandelanleihe zu kündigen. Dies hätte zur Folge, dass der Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen vorzeitig zurück zu zahlen wären.

Voraussetzung für eine solche Kündigung ist, dass innerhalb von 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen an mindestens 20 Handelstagen der Kurswert der Aktie mindestens 130% des zu diesem Zeitpunkt geltenden Wandlungspreises beträgt.

Bei dem aktuell gültigen Wandlungspreis von 56,62 EUR müsste der Kurs der Aktie  in einem Zeitraum von 30 aufeinander folgenden Handelstagen mindestens an 20 Tagen bei 73,61 EUR oder höher notieren.